商业银行在供给侧改革中要注意发挥的作用
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黄克义

供给侧改革是我国今后一段时期经济改革发展的政策导向。商业银行作为经济金融业的主体,理应积极贯彻国家政策导向,牢固坚持服务实体经济的本质要求,主动转变风险理念、降低信贷杠杆、盘活信贷存量、调整信贷结构,努力带动全社会完成好“去产能、去库存、去杠杆、降成本、补短板”的中心任务,在供给侧改革中注意发挥好推进器、调节器和稳定器作用。

一、发挥推进器作用

商业银行要通过建设“银行 +”“商投联动”“绿色金融”“普惠金融”等动力机制,成为改革的动力引擎。

1、尝试建立“银行 +”动力机制,打通去库存过程中供需间的屏障。真正有效的去库存是要为库存产品找到更多消化渠道。例如,目前虽然出现了水泥、钢材等原材料的高库存,但并非真正“过剩”。海绵城市、地下管廊等新型城市建设的基础设施都需要这些原材料。建立起“银行 +”动力机制,就是要充分发挥银行资金与信息优势,通过资金支持将基础设施建设等发展需要转化为市场需求,通过信息整合、交易撮合等方式实现供求对接。当然,建立“银行 +”动力机制,需要银行加快研发,提供高适配性的金融产品,提升服务能力,藉此促进新需求的释放、新供给的创造,形成可行可靠的去库存路径。

2、建立“商投联动”动力机制,高效去产能、清理僵尸企业。面对僵尸企业对信贷资源的消耗以及对行业发展的拖累,需要有壮士断腕的勇气,但“一刀切”的清理也不利于市场稳定。差别化的信贷政策,仅靠调整传统的信贷业务是远远不够的,需要配套一系列的分类应对方案,建立“商投联动”动力机制:一方面通过间接与直接融资两条线,降低企业融资成本,拓宽企业融资渠道;另一方面通过商行信贷、投行顾问等综合金融服务平台,在果断调整信贷政策,淘汰落后产能的同时,挖掘企业发展潜力,运用资本市场工具整合企业资源,清除企业“僵尸之身”,为企业改造升级提供有力的支持。

3、建立“绿色金融”的动力机制,促进经济健康、可持续发展。绿色金融已得到越来越多的关注,国家也出台了许多鼓励发展的措施,眼下已建立起了绿色信贷指引和统计体系,碳交易试点陆续启动,央行征信中心开始引入企业的环境违法信息。但中国的绿色金融发展起步时间不长,毕竟是中国金融的一个短板,今后要不断健全完善“绿色金融”的动力机制:一方面通过税收、监管等方面的激励或者约束,促进金融机构发展绿色金融;另一方面通过压力测试、风险计量等方面,将绿色环保因素纳入金融机构发展的预测评估模型,引导金融机构加快发展绿色金融。

4、加快普惠金融步伐,有效缓解企业融资成本。发展普惠金融 ,不仅仅是业务拓展的需要 ,而且是推进金融创新的重要抓手 ,是适应经济新常态的重要举措。在大众创业、万众创新的浪潮中 ,发展普惠金融的意义显著。商业银行可借助大数据、云计算等信息化技术 ,对金融产品实行标准化、批量化和专业化运作 ,利用规模效应降低单笔业务的成本。譬如利用互联网为“三农”提供金融服务 ,发展涉农电商服务 ;利用智能手机普及的机遇 ,发展移动银行服务 ,低成本、高效率地开拓服务空间。还要把金融消费权益保护放在突出位置,加强金融消费者教育,提升金融消费者信心,防范和化解金融风险,维护金融安全与稳定。

二、发挥调节器作用

供给侧结构性改革的推进离不开金融的支持,去杠杆、降成本更是与金融业直接相关。因此,商业银行应该从自身改革开始,积极谋求转型,通过增强信贷政策的前瞻性,支持小微企业发展,创新业务发展模式,在供给侧改革中发挥好调节器的作用。

一要切实支持实体经济去产能、去杠杆、降成本。大力推进化解产能过剩,必将使本已不良“双升”的银行业承担更大的压力,但银行业的经营状况最终取决于实体经济的健康状况,银行要实现自身的健康发展,就必须有与实体经济共克时艰的勇气和担当,就必须强化金融服务,加大“输血供氧”力度,多措并举,努力让实体经济重新焕发生机。要运用多层次金融市场机制和多样化的金融工具品种为实体经济提供高效服务,监督引导资金真正进入实体企业。要围绕稳增长、调结构、惠民生创新服务方式,运用大数据、云平台等科技手段,拓展为实体经济服务的渠道和领域,不断满足经济发展和转型升级中多元化的融资需求,破解金融资源供需错配难题。

二要积极调整信贷结构。商业银行必须进一步增强信贷政策制定的前瞻性,对产能过剩的行业实行重点管理,优选增量、压缩存量、带动行业信贷结构优化。对于高耗能高污染低产出的行业严控新增贷款尤其是项目贷款,对于存量客户及早制定针对性的主动压缩退出政策,防止出现“大而不倒”的情况。商业银行还应当积极寻找经济结构调整、产业转型升级和转型发展的业务契合点,充分挖掘战略性新兴产业、传统产业转型升级、节能环保等新兴领域的业务机遇,在推动产业升级的过程中促进自身业务持续发展。

三要加快退出“僵尸企业”贷款。信贷资源

被“僵尸企业”、低效产能行业所占用,造成了信贷资源不能有效利用。供给侧改革进一步明确了政府权力边界,为银行退出“僵尸企业”贷款创造了良好条件,商业银行要紧紧抓住政策契机,自上而下统一思想,明确目标,坚定不移地清退“僵尸企业”贷款。

四要密切关注小微企业及个体经营者发展。万众创新离不开金融市场的支持。银行对小微企业及个体经营者的支持不仅包括信贷支持,还应当包含支付结算便利性及交易平台的建设,发挥银行在交易双方中信息提供者的作用。在这个过程中,电子银行以其便利性和交易成本低的特点,具有普惠性,更应发挥重要的作用。

五要适时创新业务模式。目前居民投资渠道依然较少。商业银行应当发挥混业经营的优势,发展作为市场中介者发挥直接融资的功能;扩大年金、保险等产品,弥补社保、医保的不足;扩大个人消费领域贷款,满足居民合理的消费需求;通过子公司设立产业发展基金、并购基金等,加大对初创型科技企业、去产能企业的资金支持。

三、发挥稳定器作用

随着“三去一降一补”进程的深入,分流职工和进城农民可能成为供给侧结构性改革中的不稳定因素。社会政策要托底,就是要从思想、资金、物资等方面有充分准备,切实守住民生底线,为供给侧结构性改革提供更和谐稳定的社会环境。商业银行应该紧跟国家政策,提高认识,创新业务和产品,主动为分流职工和进城农民做好服务,成为供给侧结构性改革中社会政策托底的金融服务平台。既要尽量降低在“出清”产能过剩行业企业及清理处置“僵尸企业”中可能出现的不良资产和政策性负担,又要积极寻找改革过程中不断涌现的业务发展机会,承担起国有大型商业银行应当肩负的企业责任,在供给侧改革中发挥稳定器的作用。

一要主动满足去产能分流安置形成的多层次金融需求。化解过剩产能、处置“僵尸企业”,必然会带来一些冲击,而且这些冲击很可能会从经济领域延伸到社会领域。产业会此消彼长,企业会优胜劣汰,就业会转岗换岗。特别是眼下一些发愁的企业可能会更愁,甚至关门倒闭,引发职工下岗失业、收入降低等。目前去产能职工安置主要有四个渠道 ,即企业内部分流安置、外部转岗就业创业、大龄职工内部退养、公益性岗位兜底。据人社部统计,仅煤炭钢铁两个行业在化解产能过剩过程中就将涉及 180万职工分流安置,其中煤炭系统 130万人,钢铁系统 50万人,中央将拿出 1000亿元奖补资金用于职工安置。各地纷纷出台政策或者采取措施支持职工安置。银行要认真研究分流安置资金的来源、管理和支付,深入分析不同层面的相关政策,厘清需求,找准金融服务的切入点。

二要主动服务去库存新型城镇化形成的进城农民客户群体。2016年前三个季度,一线城市房价大有“上不封顶”的涨势,但亟待去库存的三四线城市房价却仍“未见底”。与剧烈分化的房价相对应,房地产业的源头土地市场也加入大分化之中:房企蜂拥至一线抢地的势头在 2016年开年就较为明显,部分二线城市的土地市场也随着楼市开始趋热,三四线城市的土地仍然随着越来越疲软的房价继续下探。但从长远看,去库存必将推动新型城镇化,带动大批农村人口进城安居和就业。进城农民市民化,使进城农民过上幸福、有尊严的生活,必须进一步推进教育、就业、医疗、福利、保险、养老、公共服务等方面的社会改革。进城农民是农民中先富裕起来的一部分人,头脑灵活,信用度高,是银行必须争取的优质个人客户。银行要主动为进城农民提供金融服务,分析进城农民的家庭财产构成和来源,对进城农民进行金融知识普及,引导农民熟悉利用银行服务。要帮助进城农民融入城市生活,养成科学理财的习惯,为其购买理财产品提供便利的支付结算渠道,实现财富保值增值;要扶持进城农民返乡创富,以个人支农贷款、农户贷款、林权抵押贷款、农业订单贷款等产品支持有条件的农民在城里生活回乡村创业,支持农民发展现代农业,开展农业规模化集约化生产,从去房地产库存延伸至补齐创新农业的短板。

三要主动创新产品提供服务保障。针对去产能政策不同的处置渠道,为政府相关部门或者企业提供一揽子金融服务方案,利用奖补资金为分流职工建立不同形式的转岗就业创业激励制度和养老保障制度。针对去产能分流安置奖补资金的特点,向政府部门或企业提供受托顾问、账户信息管理、资金保管、存款、银行理财等服务,向分流职工提供银行理财和保险服务。尝试设立延期支付机制,防止分流人员“挥霍”奖补资金。在市场拓展和服务推进中充分发挥金融集团的优势,提供多样化的服务。而对于去库存过程中进城的农民,要创新营销服务手段,创新个贷抵押政策,形成特定的客户群体。

四要规范推进业务运营组织实施,防范经营风险扩散。理性应对去产能、去库存等国家产业结构调整对个贷、房贷、信用卡带来的负面影响,加强防范“僵尸”企业、产能过剩行业个人客户因分流后无收入来源而造成还款能力下降的风险。特别是要合理调整风险偏好。当前,部分商业银行感觉“资产慌”,而实体经济则感觉“融资难”,这与商业银行经营管理的理念、思维、模式没有充分适应市场变化不无关系。在深化供给侧改革背景下,商业银行要及时适应变化,合理调整风险偏好,适度提高不良贷款容忍度,科学改进经营理念、转变经营模式、创新经营服务,唯有如此,才能发挥经济发展的主动脉作用,更好地为供给侧改革“供血输氧”。

(作者:民建扬州市银行总支副主委、市建行办公室副主任)